期指明日迎来第三次交割-【资讯】

发布时间：2021-07-15 18:00:23 阅读：次来源：油封厂家

“期指贴水已经越来越常见，但成为主力合约后立即就贴水，IF1008是第一个。”南证期货研究部经理陈钟解释，下跌时的负价差是由于现货跌幅小于期货所造成的，而上涨时的负价差是由于现货涨幅小于期货所造成的。“总的来说无非就是期货易跌难涨、现货易涨难跌。深入探究下去，说明了两个市场对后市方向仍无一致判断，震荡仍将是近期的主基调。”

9月合约保证金下调

另外，昨日中金所发布通知称，从2010年7月16日结算时起，IF1009合约的交易保证金标准由18%调整至15%。如此一来，以昨日IF1009收盘价计算，买卖一手9月合约将少占用24019.2元保证金。

在股指期货上市时，中金所就规定，近月的2只合约保证金标准为15%，远月的2只合约保证金标准为18%，这一标准是为防止投资者爆炒远月合约。自4月16日上市以来，9月合约与12月合约一直为远月合约。随着8月合约成为主力合约，IF1009将成为次月合约，也顺理成章地成为了近月合约，按照规定，保证金比例将下降3个百分点。

此调整看似简单，却让首次遭遇这样情况的投资者有点摸不着头脑：“这个标准针对的是周五结算后，也就是下周一开始的IF1009的交易保证金。那是不是只有下周一后建仓时所占保证金才按新标准算呢？”南证期货研究部经理陈钟表示，这种理解法不对。当周五收盘结算时，9月合约的保证金就按照15%的标准占用，此前按照18%的标准多占用的保证金将释放到投资者的剩余资金账户中。“所以，周五收盘后，交易9月合约的资金变动不仅仅跟盈亏有关系，还跟保证金的释放有关。”